Tarifni preokret preoblikova globalni lanac opskrbe: Apple Lanac, AI lančanik servera prvo
Tarifni preokret preoblikova globalni lanac opskrbe: Apple Lanac, AI lančanik servera prvo
"Point za prekretanje politike" tiho je fermentiranje u globalnom lancu proizvodnje tehnologije.
12. aprila, američka carina i zaštita granice (CBP) službeno su objavili ažurirani tarifni kodeks - izuzeće 20 kategorija robe koja se odnosi na automatske procesore podataka, računare, komunikacijsku opremu, prikaze, module i poluvodičke iz uvoza, direktno zaobilazeći prethodnu visokotlačnu politiku "ekvivalentnih tarifa" između Kine i Sjedinjenih Država.
Dvojica jezgra industrijskih lanaca potrošačke elektronike i AI poslužitelja jasno su uključena u obim oslobađanja, a tarife se mogu smanjiti iz čak 125% do originalnih tarifa ili čak "nula".
A ovaj preokret politike nije samo kratkoročno olakšanje, već i važno polazište za rebalansiranje lanca tehnološkog industrije između Kine i Sjedinjenih Država.
01|Jabučni lanac: Jedan nalog za izuzeće rada, iPhone se vraća globalnom "ekonomičnošću"
Na ovom popisu za izuzeće tarife, tri kodirajuća raspona od 8517.13. 00, 8471 i 8517.62. 00 direktno pokriti sve hardverske proizvode pod Appleovim kišobranom:
IPhone, Mac / iPad, Apple Watch, pa čak i vid Pro su uključeni.
To znači da --
Svi Apple uređaji proizvedeni u Kini neće utjecati novi krug tarifa koje su izmetnule Sjedinjene Države, što je značajna korist za preduzeća "Apple Chain".
Brzi pregled podataka:
U Kini se proizvodi oko 87% Appleovih iPhone-a
Četiri petine iPada i oko 60% MAC-ova proizvodi se u Kini;
Tri glavna proizvoda zajedno doprinose 75% Appleovog godišnjeg prihoda
Morgan Stanley predviđa da ako tarife nisu oslobođene, godišnji trošak Apple-a u potpunosti će policajci od milijarde dolara, na kraju utjecati na cijeli ekosustav potrošačkih elektronike. I ovo izuzeće će otvoriti sljedeću runku ciklusa nadogradnje inovacija za Apple.
Apple Chain Chain Dobavljač toplinska karta:
Analiza trenda:
Preplavi proizvodnje i dalje se napreduje: vodeće kompanije poput Foxconn, Luxshare i Bluethink već su uspostavile svoje prisustvo u Indiji, Vijetnamu i Tajlandu;
Inovacija Ponovno pokretanje ciklusa: Nova generacija iPhonea donijet će poboljšanje vrijednosti komponentama kao što su AI čips, rasipanje topline, baterija i FPC-a.
Apple lanac može biti prvi koji će savladati anksioznost "Izaći global" i još jednom stoje na visokom terenu globalne ekonomičnosti.
02|Lanac servera: AI 'Odjel za logistiku' također prima izuzeće zeleno svjetlo
Ovaj izuzetak tarife ne pokriva samo robu široke potrošnje, već se jasno odnosi na lanac poslužitelja, posebno "AI poslužitelji sa američkim komponentama koji čine više od 20%", što može postići ukupno oslobađanje od poreza.
Klauzula "9903.01.34" kaže da ako cjelokupni poslužitelj sadrži više od 20% američkih sastojaka proizvoda, može se osloboditi.
Nvidia GPU kartica postaje ključni proboj:
Visoki krajnji GPU (poput A100 / H100) ima jednu vrijednost kartice od preko 10000 USD, a vrijednost vrijednosti jednog AI poslužitelja može dostići 30% -70%;
Nakon što su osnovne komponente dolaze iz Sjedinjenih Država, cijela mašina može se osloboditi novih tarifa.
Grafikon koji se odnosi na lanac servera:
Prepoznavanje slike: Shihua Technology Stick
Analiza trenda:
Meksiko i jugoistočno Azija postat će "skupštinske centre" kako bi izbjegli američke tarife;
Industrija optičkih modula može dodatno ubrzati tempo isporuka na Tajland, postizanje win-win situacije "smanjenja rizika + globalnog izgleda" u industrijskom lancu.
03|Poluvodiči: Dalje otvaranje vremenskog prozora za domaću supstituciju
Na dan puštanja popisa za izuzeće, kineska udruga poluvodiča izdala je hitnu napomenu da će porijeklo integriranih krugova biti određeno prema lokaciji čipa, što će formirati zaštitu od potencijalnih ograničenja iz Sjedinjenih Država.
Istovremeno, Trump je ponovo govorio: "Pokrenućemo studiju na odjeljku 232 sljedeće sedmice, namećući tarife na ključne proizvode poput poluvodiča
To znači da je američki odnos prema poluvodičima još uvijek neizvjestan, a prozor za lokalizaciju je zapravo jasniji.
Usredotočite se za domaće zamjene:
EDA i IP Core Software: Cambrian, Huada Jiutian, Xinhuazhang;
Osnovne komponente opreme: Zhongwei Company, Huahai Qingke, Jingce Electronics;
Simulacija i električni čips: Shengbang Co., Ltd., Nanochip Microelektronika, Sirepu;
Testiranje i materijali visokog završnog ambalaže: Changdian Technology, Tongfu Microelektronika, Anji tehnologija;
Presuda trenda:
Postupak domaćeg supstitucije za vrhunske logike, analogne čipove i druga "američka dominirala polja" ubrzat će;
Ako se tarife izreče na prekomorsku opremu i materijalu, direktno će pomoći domaćim preduzećima da iskoriste jaz.
Ovo izuzeće tarifa je bumerang za preispitivanje globalne obrasce lančane lana. To nije sveobuhvatan kompromis ili potpuni otvor, već strukturalna korekcija ekstremnih politika
Potvrđena je osnovna vrijednost jabuke u lancu globalnog proizvodnog lanca;
Reaktiviran je globalni kanal saradnje između servera i ai lanca;
Poluprovodnički sistem sigurnosne kopije '- domaći alternativni put ubrzava njegovu implementaciju.
Vjetar se promijenio, a pripovijest o slomljenom tehnološkoj lancu vjerovatno neće se ostvariti u kratkom roku, dok vrijednost kineskog lanca opskrbe vidi priliku usred opasnosti.
